2月5日晚间，中化国际披露了《中化国际重大资产购买暨关联交易报告书（草案）》及摘要等一系列公告，公布了去年11月启动的重大资产重组的最新进展。
根据最新方案，中化国际拟以75.97亿元向先正达集团收购江苏扬农化工集团有限公司（下称“扬农集团”）39.88%的股权，同时，扬农化工控股股东扬农集团拟以102.22亿元向先正达集团出售其持有的扬农化工36.17%的股份。本次交易完成后，先正达集团将不再持有扬农集团股权，中化国际将持有扬农集团79.88%股权。
关于本次重组定价，双方采用市值法对扬农化工进行估值，即以扬农化工以评估基准日2020年9月30日前30日交易均价的算术平均值91.2元/股为基础，最终商定扬农化工36.17%股权交易作价为1,022,213.49万元。以收益法对扬农集团进行估值，即以2020年9月30日为评估基准日，江苏扬农化工集团有限公司股东全部权益的评估价值为1,904,701.11万元，对应扬农集团39.88%股权的交易价格为759,662.01万元。上述评估方法及定价充分体现本次交易估值的公允性。
扬农集团拥有完整的化工产业链和丰富的产品线以及配套齐全的精细化工产业基地，生物法环氧氯丙烷和环氧树脂等一体化产业链循环经济水平和技术经济竞争力行业领先，诸多化工中间体和精细化工产品都在国内乃至于全球居于主导领先地位，拥有向下游延伸发展精细化工产业的产业基础和成长空间。从其过往历史业绩表现来看，2018年至2020年9月，扬农集团由于精专化学品等核心产品持续放量、环保技术优势凸显等因素，分别实现归母净利润7.66亿元、8.95亿元、7.89亿元，剔除36.17%扬农化工股权对应归母净利润后，分别为4.09亿，4.72亿元及4.55亿元。
对于扬农集团未来的增长空间，根据公告中对于扬农集团5年业绩展望数据来看，未来随着碳三一期、双酚a、环氧树脂等新项目的投产，扬农集团利润将显著提升。将为中化国际未来业绩表现奠定坚实基础。
本次重组将助力中化国际进一步聚焦主业，成为中化集团体系内以化工新材料为核心的精细化工产业管理平台，形成集研、产、销一体化的完整产业链。